年化利率为什么必须按 IRR 口径算
很多人把简单相乘得到的名义年化当成真实借贷成本。分期还款时本金在逐月归还，简单月利率 ×12 会严重低估成本，IRR 内部收益率才是反映真实资金占用代价的计算口径，帮你识别信贷宣传套路。
APR（年化利率）
一句话定义
APR（Annual Percentage Rate，年化利率）是将贷款所有成本折算为按年计算的利率，是监管要求所有贷款产品必须明示的统一口径。
说人话
不管贷款合同写的是日利率万五、月利率 0.75% 还是手续费 3%，APR 把这些全部换算成 "一年下来实际要付多少百分比的钱"，让不同产品能直接比。
怎么算
APR = 全部贷款成本 ÷ 实际占用本金，再折算为年化。全部成本包括利息 + 与贷款直接相关的各类费用（手续费、服务费等）。分期还款时，按每期剩余本金计算实际占用本金，不能简单用 "总利息 ÷ 总本金"。
常见误区
很多人以为月利率 ×12 就是 APR。实际上分期还款中本金在逐月减少，真实 APR 远高于 "月利率 ×12"。
实际上央行 2021 年第 3 号公告要求所有贷款机构必须以明显方式展示年化利率，且年化利率要比日利率、月利率更醒目。
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贷款 IRR 真实利率怎么算？一键自测
分期贷款只看月费率很容易被误导，IRR 是真实综合年化。普通人不用复杂公式，使用表格 IRR 函数填入现金流，就可以自测一笔贷款真实借贷成本。
引用来源
- 中国人民银行公告〔2021〕第 3 号｜中国人民银行｜原文
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