IRR（内部收益率）
一句话定义
IRR 是把每期到手资金和每期还款现金流折算成统一年化真实利率的方法。
说人话
不管银行怎么宣传日息万几、月费率多少，IRR 把所有钱的进出按时间排一遍，算出你真实每年付多少利息。
怎么算
使净现值 NPV=0 的折现率。等额本息借 10 万 3 年，月供 3000，IRR 约 11.2%。而名义月费率 0.5%，乘以 12 看似年化 6%，实际近一倍。在 Excel 里用 IRR() 函数对整条现金流求解。
常见误区
很多人以为月利率×12=年化。等额本息本金在还，每月占用的本金在减少，真实利率远高于这个数。
实际上央行 2021 年 3 号公告要求所有贷款产品必须明示 IRR 口径年化利率。看到"月费率 0.5%"不要直接乘 12，要问 IRR 是多少。
相关词条
引用来源
- 中国人民银行公告〔2021〕第 3 号｜中国人民银行｜2021-03-31｜原文
本词条为知识科普，只解释概念本身，不涉及任何具体产品。实际办理请以正规金融机构的合同条款为准。